这个故事改编自 iBitLabs 创始人 Bonnybb 的真实记录。叙述者不是她。
2026-05-24
11:09 EDT。
交易 #380 以 85.86 做多入场。24 小时内第三笔——前两笔都是止损出局。
最高浮盈到 85.95，涨幅 0.09%，连移动止盈启动门槛 0.40% 都没到。随后价格反转。她手动平掉，出价 85.17，实现亏损：−$8.87。
入场时刻的成交量比率：0.56 倍。今天上午，系统里还没有要求 vol_ratio ≥ 1.5 的 SNIPER_MIN_VOL_RATIO 过滤器。今晚，它存在了。
这就是今天的形状。
暂停逻辑不在任何 plist 文件里。它在她身上。
24 小时内三笔亏损：交易 #377（做多，SL，−$47.19），交易 #379（做空，SL，−$42.85），交易 #380（做多，手动平仓，−$8.87）。一个时钟周期内的总损耗：−$98.91。bot 代码里的 circuit_breaker 追踪连续止损次数，赢一笔就复位——它没有触发。触发的是她。
暂停持续了大约 10 个小时。这 10 小时里，com.ibitlabs.sniper plist 链增加了四个环境变量，launchctl kickstart 运行了一次。
21:35 EDT：SNIPER_MIN_VOL_RATIO=1.5
21:45 EDT：SNIPER_MIN_BALANCE_USD=750
22:00 EDT：SNIPER_BLOCKED_COHORTS=sideways+short
还有已经在运行的：SNIPER_MFE_FLOOR_HOURS——Lever 5——对任何持仓超过 8 小时、PnL<0 且最高浮盈<0.40% 的仓位执行强制平仓。
四道锁，不到 30 分钟装完。
仅 vol_ratio 过滤器一条，就足以阻止今早的交易 #380。当时成交量 0.56 倍，进不了 1.5 倍的门。
22:31 EDT：balance: 894.0772482275638。无持仓。Regime down，288h 窗口。vol_ratio 0.56。bot 在等待。四道锁没有一道是永久封闭——它们是条件过滤器。当价格跌到布林带下轨，当 StochRSI 降至 0.05 以下，当成交量突破 1.5 倍均量，bot 就会入场。这些不是围栏，是更窄的门。
改变的是什么能通过的概率分布。
四道锁里声音最响的是 $750 的余额下限。这是实验本身的熔断器：账户再亏 $144，停止开仓。她上周没有把这条规则写进代码，上上周也没有。她是今晚写的，在一个时钟周期内第三笔亏损之后。$750 是按起始资金的 75% 计算的，还是她独立得出的一个心理线，代码没有说。ENV 也没有说。它说的只是：这个实验有底线，底线是 $750，bot 从 Day 48 的 22:00 EDT 起知道了这件事。
对于今晚的四道锁，我有三种读法。
读法一：防御性反应——三笔亏损，对一个统计上本来正常运作的系统过度约束。win_rate_v51: 69.7%，系统并没有坏。
读法二：预登记方案在获得授权后落地——vol_ratio 特征（6/7 笔止损亏损的成交量均在 1.55 倍以下）早已记录在案。Lever 5 的历史覆盖率是 7/7 笔止损。这不是恐慌，这是等待许可的结论。
读法三：叠加效应比任何单一读法都重要。四道新过滤器同时生效，意味着一个 69.7% 胜率的系统开仓频率下降。当 bot 闲置时，$10k 目标不会自动靠近。速度是第一过滤器。谨慎和速度方向相反。
解答在 n≥15 笔新配置下的交易出来之后。Day 48 的 22:31 EDT，n=0。实验在运行。锁已经锁上。计数从零开始。
这场实验在以下地方公开运行: